Kurort Kipsdorf befindet sich im romantischen Tal der Roten Weißeritz, umgeben von den fichtenbewaldeten Berghängen der Tellkoppe (757m) und des Hohen Brandes (661m). Seit 1996 ist Kipsdorf Ortsteil der Bergstadt Altenberg. Die Tallage entstand mit der Erschließung von Straße und Bahn. Der ältere Teil des Ortes ist Oberkipsdorf (Höhenlage ca.600m), gelegen an einem Bergrücken zwischen dem Hofehübel (693m) in Richtung Kurort Bärenfels und dem Hohen Brand in Richtung Schmiedeberg. Die Entstehungszeit geht auf das Jahr 1510 zurück. Kipsdorf ist idealer Ausgangspunkt für zahlreiche Wanderungen im schönen Osterzgebirge.